Латинская Америка всегда была ценным рынком для таких отраслей, как онлайн-торговля валютой и контрактами на разницу цен, онлайн-игры и ставки на спорт.

Тем не менее, когда речь заходит о нормативно-правовой базе и лицензировании онлайн-торговли FX и CFD в Латинской Америке, обычно выбор делается между очень сложным регулированием, которое эквивалентно членству на фондовой бирже, и полным отсутствием регулирования.

В результате сложилась довольно странная ситуация, когда ведущие бренды, работающие в Латинской Америке, нигде в ней не лицензируются и не регулируются.

Ситуация может измениться с введением в Чили новой нормативной базы под названием Fintech License. Лицензия на финтех имеет потенциал стать шлюзовой лицензией в Латинской Америке.

Лицензированная компания Fintech лицензируется и контролируется чилийским регулятором, Комиссией по финансовому рынку (CMF).

Чилийский закон о финтехе

В январе 2023 года вступил в силу Закон 21.521, известный как Закон Чили о финтехе (далее - Закон о финтехе). Закон о финтехе устанавливает нормативную базу для услуг, основанных на технологиях финтеха, таких как краудфандинговые платформы, альтернативные торговые системы, кредитные и инвестиционные консультации, хранение финансовых инструментов, маршрутизаторы ордеров и посредники по финансовым инструментам, которые не регулировались и не контролировались CMF.

Организации, осуществляющие брокерские и депозитарные операции, предоставляющие торговые платформы и консультации по финансовым инструментам (включая криптоактивы и некоторые деривативы), теперь будут регулироваться FMC и должны демонстрировать соответствие требованиям, установленным органом власти для осуществления деятельности.

Закон о финтехе содержит следующие основные определения:

"Альтернативные торговые системы" - платформа, позволяющая ее участникам котировать, предлагать или торговать ценными бумагами или финансовыми инструментами, включая криптоактивы.

"Брокерское обслуживание финансовых инструментов" - осуществление деятельности, заключающейся в покупке или продаже финансовых инструментов от имени третьих лиц.

"Хранение финансовых инструментов" - хранение финансовых инструментов, денег или иностранной валюты. Такое хранение может осуществляться от собственного имени поставщика услуг по поручению клиента или от имени клиента и по поручению клиента.

"Финансовый инструмент" - Закон определяет "финансовый инструмент" как любую ценную бумагу, контракт, документ или нетленное имущество, разработанное, используемое или структурированное с целью получения денежного дохода, либо представляющее собой непогашенный долг или криптоактив, включая деривативные контракты, контракты на разницу (CFD) и счета-фактуры, независимо от того, является ли их поддержка физической или электронной.

Исходя из приведенных выше определений, мы пришли к выводу, что деятельность в качестве посредника и предложение CFD - это деятельность, которая подпадает под действие Закона о финтехе и, следовательно, регулируется CMF.

Процесс авторизации в соответствии с Законом о финтехе

Процесс регулирования работы альтернативной торговой системы состоит из 2 этапов:

• Регистрация в Реестре финтех-провайдеров.
• Заявка на получение разрешения на деятельность в качестве альтернативной торговой системы.

 Нельзя подать заявку на авторизацию, не пройдя этап регистрации.

• Заявка на регистрацию в Реестре поставщиков финансовых услуг

Фаза регистрации состоит из двух этапов:

1. Регистрация местной компании в Чили (или чилийской дочерней компании иностранной компании).
2. Регистрация компании в Реестре поставщиков финансовых услуг, управляемом CMF ("Реестр").

После завершения этапа регистрации компания может начать свою деятельность, пока ее заявка на получение разрешения рассматривается CMF.

• Разрешение на эксплуатацию

После завершения этапа регистрации компания-заявитель должна подать заявку на получение разрешения CMF. Компания-заявитель должна доказать CMF, что она соответствует требованиям, установленным для каждой из финтех-услуг, которые она намерена предлагать в Чили, которые могут включать обязательства по предоставлению информации о клиентах, требования к пригодности, операционные возможности, требования к капиталу, акционерному капиталу и гарантиям, а также требования в области корпоративного управления и управления рисками.

Основные обязательства финтех-провайдеров включают:

• Информационные обязанности: CMF будет определять информацию, которую поставщики финтех-услуг должны предоставлять своим клиентам или общественности.
• Пригодность и знания: лица, выполняющие функции поставщиков услуг кредитного консультирования или инвестиционных консультаций, а также используемые ими системы должны обеспечивать гарантии объективности, согласованности и последовательности элементов, используемых для составления их рекомендаций или оценок, которые должны быть аккредитованы в порядке, определенном CMF.
• Гарантии: при достижении определенного объема бизнеса или количества потенциально непосредственно затронутых лиц (определенного CMF), лица, предоставляющие посреднические или депозитарные услуги по финансовым инструментам или маршрутизации ордеров, должны предоставить гарантии, чтобы ответить за правильное выполнение обязательств, вытекающих из их деятельности, и, особенно, за ущерб, который может быть причинен их клиентам.
• Минимальный капитал: При достижении объема бизнеса, установленного CMF, и обоснованном предположении, что риски, которым подвергается организация, могут поставить под угрозу общественное доверие или финансовую стабильность, организации, предоставляющие брокерские или депозитарные услуги в отношении финансовых инструментов, должны поддерживать минимальный капитал в соответствии с Законом в зависимости от критериев количества клиентов и показателей объема бизнеса.
• Корпоративное управление и управление рисками: поставщики услуг должны соблюдать стандарты корпоративного управления и управления рисками, включая аспекты кибербезопасности и информационной безопасности, установленные CMF.
• Физическое присутствие в Чили - В соответствии с Законом о финтехе не требуется открывать офис или нанимать местных сотрудников в Чили. Единственным обязательным требованием является назначение местного юридического представителя в Чили, который будет выступать в качестве координатора контактов с CMF.
• Отчитывается перед CMF - Компания, получившая лицензию на финтех, должна соблюдать обязанности по периодической отчетности в области управления рисками, аудита, ПОД/ФТ, операционных инцидентов и жалоб клиентов.

Сроки подачи заявления и получения лицензии

Типичный график подготовки заявки и получения лицензии от FSC включает в себя:

• Подготовка: Обычно сбор всех необходимых документов, подготовка необходимых документов и подача заявки занимают 1-2 месяца.
• Обзор нормативной базы: CMF обычно требуется 1-2 месяца на рассмотрение и обработку заявки на регистрацию в Реестре финтех-провайдеров. Затем CMF требуется 2-3 месяца на рассмотрение заявки на получение разрешения на ведение деятельности, хотя этот срок может варьироваться в зависимости от сложности заявки и дополнительной информации, которая может потребоваться FSC.
• Общий срок: Весь процесс, от подготовки до регистрации и получения разрешения, может занять от 4 до 7 месяцев.

Сравнение с другими юрисдикциями

Тот факт, что чилийский закон о финтехе не требует существенного физического присутствия в Чили, является его главным преимуществом перед оффшорными и офшорными юрисдикциями, так как это означает весьма доступные операционные расходы. Требование к капиталу в Чили, которое может варьироваться от $40 000 долларов США до $200 000 долларов США (в зависимости от критериев количества клиентов и деловой активности), остается привлекательным по сравнению с такими оффшорными юрисдикциями, как Багамы, Белиз и Британские Виргинские острова, и становится еще более привлекательным, если добавить к этому конкурентоспособные операционные расходы.

По сравнению с оффшорными юрисдикциями, требования к капиталу в Чили ниже, чем в большинстве ведущих юрисдикций Азиатско-Тихоокеанского региона, и вполне эквивалентны таковым в ЕС и Великобритании. И здесь Чили выигрывает по операционным расходам, которые гораздо ниже, чем в любой крупной оффшорной юрисдикции.

Наконец, в отличие от ведущих оффшорных юрисдикций, в Чили нет ограничений на торговлю.

Заключение

В настоящее время Чили - единственная юрисдикция в Латинской Америке, которая создала мягкую и простую нормативно-правовую базу. Таким образом, она является единственной юрисдикцией "GO-TO" в Латинской Америке, которая может позиционировать себя как ворота в Латинскую Америку.

Чилийский закон о финтехе предлагает надежную нормативную базу для финтех-провайдеров, находящуюся в руках такого авторитетного регулятора, как CMF.

Чили - политически и экономически стабильная страна в Латинской Америке, регионе, известном своей политической и экономической нестабильностью.

Если вам нужна дополнительная информация или помощь в получении лицензии на финтех в Чили, пожалуйста, обращайтесь к нам.

Clearsky Network-Ваш надежный партнер для достижения успеха в бизнесе, сочетающий в себе высококлассный юридический опыт и глубокие отраслевые знания. Наше комплексное, универсальное решение поможет вашему предприятию на всех этапах, обеспечивая вам лидерство на современном быстро меняющемся рынке.

Сотрудничая с Clearsky Network, вы открываете для себя новые возможности:

Экспертное юридическое руководство

От разработки концепции до ее реализации мы справляемся со всеми сложностями лицензирования в разных юрисдикциях. Мы управляем заявками, поддерживаем связь с регулирующими органами, разрабатываем политику и обеспечиваем полное соответствие требованиям на каждом этапе работы.

Индивидуальные платежные решения

Мы оптимизируем ваши финансовые операции, помогая вам открывать банковские счета, интегрироваться с поставщиками платежей и криптовалютными биржами, а также обеспечивать безопасность платежных решений, наиболее подходящих для вашего бизнеса.

Мастерство соблюдения требований

Поддерживайте свой бизнес в наилучшей нормативной форме с помощью наших экспертных услуг по соблюдению нормативных требований. От предоставления актуальных консультаций до аутсорсинга специалистов по соблюдению нормативных требований и решений по борьбе с отмыванием денег - мы обеспечим вас инструментами и обучением, чтобы соответствовать мировым стандартам.

Глобальная сеть профессионалов

Получите доступ к всемирной сети местных юридических фирм, бухгалтеров и поставщиков услуг, чтобы обеспечить процветание вашего бизнеса на любом рынке, в любой точке мира.

Отраслевая экспертиза, которой можно доверять

Воспользуйтесь преимуществами наших обширных отраслевых связей. Наши связи дают вам прямой доступ к лучшим поставщикам услуг, помогая вам развиваться быстрее и эффективнее за счет использования нашей развитой сети.