Латинская Америка стала одним из самых быстрорастущих регионов в сфере цифровых активов, а такие страны, как Бразилия, Мексика и Аргентина, возглавили волну их внедрения. Аналитики ожидают, что к 2025 году объем криптовалютных транзакций в регионе превысит 1,5 триллиона долларов США, чему способствуют высокий местный спрос и развитие отечественных платформ, таких как Mercado Bitcoin в Бразилии, Bitso в Мексике, Ripio и SatoshiTango в Аргентине. Эти компании создали эффективные фиатные шлюзы, каналы денежных переводов и платежные интеграции, которые поддерживают широкое использование виртуальных активов.

По мере расширения использования, правительства по всему региону постоянно вводят правила, направленные на защиту потребителей и поддержание финансовой стабильности, одновременно поощряя технологический рост. К числу последних событий относятся:

• Принятие Бразилией в 2022-2023 годах Закона о виртуальных активах, который создал официальный режим лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов и наделил Центральный банк полномочиями по надзору за соблюдением требований ПОД и ФТ. Дополнительное руководство, ожидаемое в конце 2025 года, должно еще больше прояснить стандарты лицензирования, ожидания в отношении кибербезопасности и обязательства по раскрытию информации о рисках.
  - Аргентина обновила нормативную базу VASP, приняв постановление CNV № 1058/2025, в котором особое внимание уделяется прозрачности, стандартам капитализации и обязательному назначению резидента, отвечающего за соблюдение законодательства.
  - Правило Перу, требующее от VASP зарегистрироваться в подразделении финансовой разведки страны и соблюдать правило FATF о путешествиях, а также строгие обязательства по ПОД и KYC.
  - Панама и Коста-Рика, которые по состоянию на середину 2025 года по-прежнему допускают выход на рынок со сравнительно минимальными лицензионными препятствиями.
  - В 2025 году Сальвадор принял решение лишить биткоин статуса законного платежного средства, сохранив при этом поддержку инноваций в сфере цифровых активов.

В других странах региона, таких как Парагвай и Никарагуа, также разрабатываются нормативные акты, регулирующие деятельность бирж, майнинговые операции и связанные с виртуальными активами.

Среди этих разнообразных подходов к регулированию Аргентина выделяется сочетанием правовой предсказуемости, профессионализма процедур и доступности рынка. К ее основным преимуществам относятся:

• Структурированная и постоянно развивающаяся законодательная база, укрепляющая доверие к рынку и повышающая защиту пользователей.
  - Сильный и расширяющийся рынок цифровых активов с активным участием розничных компаний и растущим участием институциональных инвесторов.
  - Политика приведена в соответствие с глобальными требованиями в области ПОД и ФТ, что расширяет возможности для трансграничного сотрудничества и поддерживает банковские отношения.
  - Надзор со стороны опытного регулятора ценных бумаг, CNV, чьи отлаженные процессы и четкие сроки обеспечивают стабильность работы.

Благодаря развитому сектору финтеха и широкому использованию криптовалют для платежей и денежных переводов Аргентина стала надежным центром для запуска и развития предприятий, работающих с цифровыми активами.

Корпоративная структура и местное представительство

Чтобы зарегистрироваться в качестве VASP, заявители должны создать местное юридическое лицо - либо акционерное общество, либо общество с ограниченной ответственностью. Хотя наличие директора-резидента не является обязательным, компания должна назначить местного сотрудника или представителя, отвечающего за взаимодействие с органами власти и управление программами AML и KYC. Такая схема позволяет международным компаниям сохранять глобальное лидерство и при этом выполнять требования по присутствию в стране.

Основные требования к регистрации

Прежде чем подать заявку в CNV, компании должны выполнить несколько предварительных условий:

• Создание местной корпорации или регистрация иностранного филиала.
  - Назначение резидента, ответственного за соблюдение нормативных требований.
  - Предоставление подробного пакета документов, включая корпоративную документацию, руководства по AML и KYC, систему внутреннего контроля, аудированную финансовую отчетность, соответствующую минимальному порогу чистой стоимости от 35 000 до 150 000 долларов США в зависимости от бизнес-модели, а также подтверждение наличия местного адреса.
  - Подтверждение наличия адекватных систем защиты активов, кибербезопасности и процедур ежегодного аудита.

Сроки реализации

Как правило, процесс разворачивается следующим образом:

• Создание местной компании обычно занимает от двух до четырех недель, включая налоговую регистрацию и формальности, связанные с корпоративным управлением.
  - Подготовка к подаче CNV часто требует от четырех до восьми недель на разработку политик, механизмов контроля и необходимых сертификатов.
  - Оценка CNV обычно длится от двух до четырех месяцев, в течение которых регулятор может запросить разъяснения, прежде чем выдать окончательное разрешение.

Разрешенные услуги по аргентинской лицензии VASP

После получения разрешения VASP могут осуществлять широкий спектр операций с цифровыми активами при условии соблюдения правил CNV, стандартов UIF по борьбе с финансовыми преступлениями и требований по защите прав потребителей. К разрешенным услугам относятся:

• Обмен между виртуальными активами и фиатными валютами, включая книги заявок, брокерские конторы, системы подбора и P2P-платформы.
  - Конвертация виртуальных активов в виртуальные активы, включая создание рынка и предоставление ликвидности.
  - Осуществление переводов для клиентов, включая трансграничные операции в соответствии с Правилами путешествий FATF.
  - Хранение цифровых активов или инструменты, позволяющие контролировать их, такие как управление закрытыми ключами, кастодиальные кошельки и варианты хранения институционального уровня.
  - Дополнительные финансовые услуги, связанные с виртуальными активами, включая брокерские, клиринговые, расчетные и инвестиционные предложения, соответствующие правилам CNV и UIF.

Окончательная оценка

Регистрация VASP в Аргентине дает стратегическое преимущество любому бизнесу, стремящемуся работать в латиноамериканской индустрии цифровых активов. Система прозрачна, экономически эффективна и построена таким образом, чтобы поддерживать инновации, сохраняя при этом строгий надзор за соблюдением требований. Разумные правила капитализации, четко определенные процедуры и предсказуемая нормативная среда позволяют компаниям эффективно выходить на рынок, не жертвуя при этом стандартами управления.

Лицензированные VASP в Аргентине получают больше доверия, доступ к большой и растущей пользовательской базе и более сильные позиции при взаимодействии с банками и институциональными партнерами. По сравнению с другими региональными рынками Аргентина обеспечивает сбалансированное сочетание нормативной определенности и коммерческой гибкости, что делает ее прочной основой для долгосрочного расширения. Создавая новую структуру или приобретая уже существующую лицензированную компанию, фирмы могут значительно сократить сроки запуска и снизить риски, связанные с соблюдением нормативных требований, благодаря сотрудничеству с консультантами, имеющими опыт работы с аргентинским законодательством.

Чтобы получить индивидуальные рекомендации по выбору наиболее подходящего маршрута лицензирования и юрисдикции для вашего криптовалютного бизнеса, обратитесь к нашей команде специалистов по международному регулированию. Мы поможем вам достичь ваших целей с ясностью, эффективностью и уверенностью.

Почему стоит выбрать Clearsky Network?

При получении криптовалютной лицензии Clearsky Network выделяется своим обширным опытом и глубоким пониманием правил блокчейна и криптовалют, что обеспечивает беспроблемный процесс лицензирования. Помимо получения лицензии, Clearsky Network предлагает постоянную юридическую и нормативную поддержку, управление коммуникациями с местными регулирующими органами и другие необходимые услуги для развития вашего бизнеса.

Clearsky Network также предоставляет широкий спектр операционной поддержки, включая открытие и ведение банковских счетов, решения по обработке платежей, технологические связи и стратегические консультации. Их опыт работы в отрасли и сеть делают их бесценным партнером для предприятий, желающих создать и расширить свою деятельность в рамках криптовалютной лицензии.