Положение о рынках криптоактивов ("MiCA") представляет собой значительное законодательное событие в Европейском союзе, направленное на создание единой нормативно-правовой базы для криптоактивов во всех странах-членах ЕС. Принятый Европейским парламентом в апреле 2023 года, MiCA призван внести столь необходимую ясность и последовательность в развивающийся рынок криптоактивов в ЕС.
Несмотря на то, что основной нормативный акт уже принят, конкретные положения, касающиеся требований к лицензированию поставщиков услуг криптоактивов ("CASP"), должны быть окончательно утверждены к IV кварталу 2024 года. Принудительное исполнение MiCA в отношении криптобирж начнется в декабре 2024 года, а подача заявок на получение лицензий откроется 1 января.ул., 2025.
Примечательно, что регламент позволяет государствам-членам ЕС по своему усмотрению предоставлять лицензированным поставщикам услуг виртуальных активов ("VASP") "переходный период" продолжительностью еще 18 месяцев. Эта "дедушкина оговорка" позволяет VASP продолжать работать без лицензии MiCA до 1 июля 2026 года, хотя точные сроки будут зависеть от того, как каждое государство-член решит реализовать эти переходные меры в соответствии со статьей 143(3) MiCA.
Процесс лицензирования MiCA требует, чтобы CASP подали заявку в соответствующий регулирующий орган, который, в свою очередь, имеет 25 рабочих дней, чтобы определить, является ли заявка полной. Если требуется дополнительная информация, регулирующий орган устанавливает крайний срок для ее предоставления. После этого у регулирующего органа есть до трех месяцев, чтобы оценить, соответствует ли соискатель лицензии CASP требуемым стандартам, и вынести обоснованное решение, и, наконец, в течение трех рабочих дней соискатель будет уведомлен о принятом решении.
Хотя в ориентировочных сроках лицензирование занимает около четырех месяцев, прошлый опыт аналогичных процессов, таких как краудфандинг в ЕС и лицензирование EMI, позволяет предположить, что реальный процесс может занять вдвое больше времени.
Основные обязательные требования
- Капитализация:
MiCA вводит повышенные требования к капиталу, порог которого достигает 150 000 евро, направленные на обеспечение финансовой стабильности, защиту прав потребителей и установление надежного барьера для входа участников рынка. Мы можем оказать содействие в проведении необходимых процедур вливания капитала и предоставить консультационные услуги по открытию банковского счета в кредитной организации ЕС.
- Соблюдение требований законодательства в области ПОД/ФТ и внутренних политик:
MiCA предписывает разработку всеобъемлющего набора внутренних политик, в том числе касающихся механизмов внутреннего контроля, оценки рисков, конфиденциальности и обеспечения сохранности средств. Наша команда специализированных юристов готова оказать помощь в подготовке и проверке всей необходимой юридической документации и корпоративных политик для обеспечения полного соответствия требованиям.
- Местное вещество:
MiCA требует, чтобы CASP открыли физический офис, в котором будет осуществляться хотя бы часть их деятельности (в отличие от "зарегистрированного адреса"), с руководством, расположенным в ЕС, и хотя бы одним директором, проживающим в ЕС. Кроме того, необходимо наличие местных специалистов высшего звена по соблюдению требований ПОД, таких как главный специалист по соблюдению требований (CCO) и специалист по отчетности об отмывании денег (MLRO). Ожидания, связанные с этими требованиями, варьируются в зависимости от юрисдикции, и мы можем предложить индивидуальные решения по размещению и локальному управлению для удовлетворения этих потребностей.
Классы CASP
MiCA вводит дифференциацию между классами лицензий CASP на основе различных видов деятельности, предоставляемых этим CASP:
- Класс 1: Требование к капиталу в размере 50 000 евро для таких услуг, как прием и передача заказов от имени третьих лиц, предоставление консультаций по криптоактивам, выполнение заказов от имени третьих лиц и размещение криптоактивов.
- Класс 2: Требование к капиталу - 125 000 евро, разрешает все услуги класса 1, а также обмен крипто-активов на фиатную валюту, обмен крипто-активов на другие крипто-активы и работу торговой платформы для крипто-активов.
- Класс 3: Наибольшее требование к капиталу в размере 150 000 евро позволяет оказывать все услуги, предусмотренные классом 2, а также хранить и управлять криптоактивами от имени третьих лиц.
Мы настоятельно рекомендуем VASP рассмотреть возможность увеличения своих капитальных резервов уже сейчас, чтобы соответствовать этим требованиям, что позволит избежать административных затруднений в дальнейшем процессе.
MiCA ограничивает доступ на рынок ЕС только для компаний, имеющих лицензию MiCA. VASP, не имеющие лицензии MiCA, местные или "оффшорные VASP", не могут активно продвигать или предлагать услуги на территории ЕС. Хотя граждане ЕС все еще могут потенциально пользоваться этими не соответствующими требованиям услугами, они ограничены, на них распространяются более строгие правила, требования и обязательства по отчетности, и они потенциально могут столкнуться с последствиями правоприменительных действий со стороны ЕС.
В заключение следует отметить, что по мере формирования нормативной базы MiCA VASP и CASP должны быть готовы к предстоящим изменениям. Наша фирма готова помочь сориентироваться в этом сложном нормативном ландшафте и обеспечить соответствие новым стандартам, принятым в ЕС..
Текущая ситуация в странах ЕС
Польша:
В настоящее время Польша рассматривает законопроект о внедрении положений MiCA. Согласно этому законопроекту, к существующим VASP (т. е. тем, которые будут авторизованы до конца декабря 2024 года) будет применяться переходный период до 31 декабря 2025 года. В течение этого периода существующие VASP могут работать в прежнем режиме.
Это означает, что еще есть время для получения разрешения в Польше, и ваш польский VASP сможет работать в прежнем режиме до конца 2025 года.
Литва:
В соответствии с программой Mica, правительство Литвы недавно приняло закон о криптовалютных рынках, который также предлагает поправки к существующему финансовому законодательству. Закон представляет собой значительный шаг на пути к гармонизации национального законодательства со стандартами ЕС в секторе криптоактивов.
- Согласно закону, Банк Литвы будет выступать в качестве уполномоченного надзорного органа для поставщиков криптовалютных услуг (CASP).
- С 1 января 2025 года литовские компании, занимающиеся криптоактивами, должны получить криптовалютную лицензию в соответствии с Регламентом MiCA, а новые VASP не могут быть зарегистрированы.
- Организациям, зарегистрированным в текущем реестре VASP, будет разрешено продолжать свою деятельность в сфере криптоактивов до 1 июня 2025 года.
Активные шаги Литвы по приведению национального законодательства в соответствие со стандартами ЕС делают ее привлекательной юрисдикцией для предприятий, занимающихся криптоактивами, даже на фоне изменений в законодательстве.
Переходный период до 1 июня 2025 года предоставляет действующим VASP ценное время для адаптации к новому нормативному ландшафту. Стремление правительства к правовой ясности и плавному переходу еще больше повышает привлекательность Литвы как места назначения для компаний, занимающихся криптоактивами, в преддверии MiCA.
Болгария:
20 августа 2024 года Совет министров Болгарии представил законопроект о внедрении Регламента (ЕС) 2023/1114 о рынках криптоактивов (MiCA) и Регламента (ЕС) 2023/1113 о переводе средств (TFR). Ожидается, что этот закон вступит в силу 30 декабря 2024 года, что станет значительным шагом на пути к созданию прозрачной и надежной нормативно-правовой базы для криптоактивов, их эмитентов и поставщиков услуг.
Законопроект Болгарии определяет два национальных компетентных органа (НКА) для лицензирования в рамках MiCA. Комиссия по финансовому надзору (FSC) будет следить за лицензированием поставщиков услуг криптоактивов (CASP) и эмитентов токенов, привязанных к активам, и других неденежных токенов, а Болгарский национальный банк будет заниматься лицензированием эмитентов токенов электронных денег.
Законопроект расширяет перечень документов, необходимых для получения лицензии MiCA, делая акцент на управлении CASP, включая их руководство, акционеров и конечных бенефициарных владельцев. Многие из этих документов совпадают с теми, которые ранее требовались для VASP, что позволит зарегистрированным VASP избежать повторной подачи некоторых документов в соответствии со статьей 62(4) MiCA. Подача заявок в FSC откроется 31 декабря 2024 года, но подготовительная работа может начаться раньше.
Законопроект сокращает период дедушки для VASP до 12 месяцев, истекающих 31 декабря 2025 года, в соответствии с рекомендациями ESMA.
В законопроекте указаны следующие размеры лицензионных сборов FSC:
- CASPs класса 1: 2 500 ЕВРО
- CASPs класса 2: 5 000 ЕВРО
- CASPs класса 3: 15 000 ЕВРО
Текущий реестр VASP будет закрыт 30 декабря 2024 года и передан в FSC, что потребует незамедлительного уведомления о любых изменениях.
Хотите узнать больше о предстоящих изменениях? Свяжитесь с нами сегодня
